釋放新加坡的加密貨幣潛力：白標交易所如何利用符合新加坡金融管理局（MAS）規定的解決方案為銀行提供服務
新加坡已鞏固其作為亞洲加密貨幣中心的地位，到 2024 年，加密貨幣擁有量將超過 26%，高於前一年的 24.4%。這種快速的採用絕非偶然。新加坡金融管理局 (MAS) 精心打造了一個監管環境，在激烈的創新與堅實的安全性之間取得平衡，使這個城市國家成為全球領先的數位資產創新中心。
對於傳統金融機構 (尤其是銀行) 而言，這既是前所未有的機會，也是巨大的挑戰。革命已經來臨，袖手旁觀已不再是一種選擇。然而，從零開始建立一個合規、安全且可擴展的加密貨幣交易平台，是一項充滿監管複雜性、高昂成本和技術風險的艱鉅任務。
這就是符合 MAS 標準的白標加密貨幣交換解決方案成為策略關鍵的原因，讓銀行可以快速且有信心地推出可擴充、安全且面向未來的加密貨幣服務。
不可避免的轉變：為何銀行不能再忽視加密貨幣？
需求是無可否認的。從散戶投資者到大型機構，客戶越來越希望接觸數位資產。他們需要的不僅僅是現貨交易；他們還需要賺取收益的產品，例如定倉、存取代幣化的真實世界資產 (RWA) 以及複雜的場外交易平台。
主要玩家已經開始利用這種轉變。新加坡最大的貸款機構星展銀行在 2024 年成為第一家向機構客戶提供場外加密貨幣期權的亞洲銀行。此舉標誌著一個成熟的市場，客戶尋求的是對沖、收益和結構性風險，而不僅僅是基本交易。
其他銀行的問題不在於 如果 他們應該進入這個市場，但 如何 他們可以快速、安全地進行，並完全符合 MAS 不斷演進的法規框架。
路障：銀行進入數位資產市場的主要挑戰
1.法規與合規的複雜性
在新加坡金融管理局（MAS）的監管架構中遊刃有餘是最大的障礙。支付服務法》（PSA）規定，任何提供加密貨幣交易、託管或轉賬服務的實體必須取得許可證，並實施嚴格的反洗錢和打擊資助恐怖主義（AML/CFT）控制措施。
新加坡金管局的指引異常嚴格。它們要求加密服務提供商持有 90% 的離線冷藏客戶資產 並聘請 多方（多簽署）金鑰管理.此外，銀行必須實施廣泛的 KYC/AML 上線流程，包括：
- 客戶盡職審查 (CDD)
- 持續交易監控
- 風險評分
- 制裁篩選
- 可疑活動報告
從頭開始建立這種「機構等級」的保管與合規基礎架構是一項需要專業知識的龐大工程。
2.高昂的開發成本和延遲上市時間
對於考慮內部開發的銀行來說，成本高得驚人。從零開始建立一個安全、合規的加密貨幣交換平台的成本很容易超過 200,000 新加坡元不包括維護、安全升級和法規適應的持續成本。
時間表也同樣令人望而生畏。客製化平台可能需要 12 至 18 個月 開發、測試和通過監管審查流程。在瞬息萬變的加密世界中，這種延遲意味著錯失重要的機會窗口，並落後於更敏捷的競爭對手。
3.機構級技術與安全的必要性
為銀行加密貨幣產品提供動力的技術不能是事後才想到的。它必須堅固耐用、合規，並與現有的傳統銀行軟體無縫整合。該平台必須能夠處理高頻交易（每秒超過 100,000 次交易），同時將滑點降至最低。
此外，技術堆疊必須是模組化且 API 為先，以便未來可擴充至新服務，例如定倉、RWA 代幣化或 NFT 市場，而無需對系統進行全面改造。
策略性解決方案：符合 MAS 的白標加密貨幣交易平台
白標解決方案可直接解決這些挑戰，提供經過驗證、預先建置的平台，銀行可以授權、建立品牌，並以自己的名義推出。這不僅是捷徑，更是利用經過實戰考驗的技術的策略性決策。
領先的 MAS 相容白標解決方案的主要特色
機構級保管： 此解決方案內建符合 MAS 指引的保管功能，包括多重簽章錢包、冷儲存和信託帳戶隔離。銀行無需自行設計安全儲存系統。
整合式 Fiat 開關坡道： 與現有法定貨幣支付基礎設施的無縫整合至關重要。頂級的白標平台透過直接連結銀行的支付網關和匯款 API，支援當地貨幣存款和提款（例如新幣），為客戶提供熟悉的體驗。
支援代幣化 RWA 和收益率產品： 由於新加坡積極推動資產代用化，現代平台允許銀行將債券、基金或其他資產代用化，創造新的投資產品。先進的模組還能夠為合格帳戶提供合規的定價和收益生成服務。
自動化 AML/KYC 與法規準備： 這些平台整合了自動化的 KYC 工作流程、風險評分引擎、制裁篩選以及全天候交易監控工具。最重要的是，這些平台提供審計追蹤和一鍵式報告儀表板，讓合規人員可立即存取 MAS 要求的報告。
API First 基礎架構： 完整的 REST/GraphQL API 層可輕鬆與銀行現有的行動應用程式、CRM、客戶入口網站和交易前端整合。這可讓銀行將加密貨幣交易無縫嵌入其現有的數位生態系統，透過維持一致的外觀和感覺，提高使用者的採用率和保留率。
實質的業務成果：更快、更安全、更有利可圖
透過採用白標策略，銀行可以達成以下目標：
- 更快啟動： 將上市時間從幾年縮短至幾週。
- 大幅節省成本： 與內部建置相比，開發成本最多可減少 70%。
- 多元化的收入來源： 從交易費用、代幣上市費用、代幣化服務以及掛牌/借貸作業的收益中創造新的收入。
- 強化安全性： 利用具有軍事等級加密、DDoS 減緩和持續安全更新的平台。
- 面向未來： 與持續更新平台的供應商合作，以符合全球法規的發展。
- 獲取和保留客戶： 吸引新的、年輕的數位原住民，並防止現有客戶將業務轉移到專門的加密貨幣交易所。
實例：向領導者學習
該模式已經得到驗證。2024 年，全球交易所 Bitstamp 獲得 MAS 主要支付機構 (MPI) 執照 使用白標模式，使其能夠快速向該地區的金融科技公司和銀行提供加密即服務解決方案。這突顯了白標平台如何顯著加快監管批准和可擴展性的路徑。
自信地把握機會
新加坡的監管立場很明確：數位資產是受歡迎的，但必須有強大的保障措施。對於傳統金融業而言，這是一個行動的號召。
符合 MAS 標準的白標加密貨幣交易所不僅僅是一款軟體，它還是一種戰略合作夥伴關係，可提供在這片新領土上自信前行所需的技術、安全性和監管專業知識。它允許銀行將寶貴的資源分配給面向客戶的策略和行銷，而不是從頭開始建立的巨大技術和監管開銷。
亞洲的加密革命正在加速。領先的機構將是那些果斷行動、與合適的技術合作夥伴攜手將監管的複雜性轉化為競爭優勢的機構。金融業的未來正在建立中，而且是數位化、合規和由白標創新帶動的。
