風險投資公司 Andreessen Horowitz (a16z) 發佈了年度「Big Ideas」彙編，其中包括來自其加密貨幣合作夥伴和客座撰稿人的真知灼見。該報告概述了 17 個關於加密生態系統演變的前瞻性觀點，涵蓋的主題從 AI 代理和穩定幣到代幣化、隱私、預測市場和基礎技術。分析確定了幾個對該行業發展至關重要的匯聚主題。核心基礎設施仍然是區塊鏈技術，可讓資訊和價值在網路上無縫流通。穩定幣代表法定貨幣的代幣化，已通過增強或創造新的商業模式（如鏈上數位銀行）證明了其實用性。雖然其他真實世界資產 (RWA) 的代幣化仍在發展中，但永久合約和私募股權代幣化等合成產品代表了產品與市場契合的前景光明的途徑。同時，人工智能代理正邁入一個新階段，區塊鏈和穩定幣已準備好促進網絡效應。預測隨著這些市場的成熟，隱私權將成為關鍵要求，而目前隱私權對於鏈上金融和 AI 商業來說是次要考慮因素。2025 年的市場已從理想主義轉向實用主義，預測市場作為一種實際應用日益凸顯。然而，隨著監管的明確性提高，在產品與市場契合等式中專注於穩健產品開發的創始者最終可能會取得更大的長期成功。雖然交易具有重要的市場功能，但並非最終目標。詳細的預測可分為五大領域：**1.穩定幣、RWA 代幣化、支付與金融** 專家預期穩定幣的開/關環節將會更加複雜，並將數位貨幣與傳統支付系統連接起來。在 RWA 代幣化方面，預期會朝向「加密原生」思維轉變，傾向於合成產品 (例如永續期貨)，而非純粹的複製模式。穩定幣也被視為現代化傳統銀行分類帳和實現新支付流程的催化劑。隨著人工智能代理將商業自動化，區塊鏈將像資訊一樣無縫地促進價值轉移，有可能使互聯網本身成為一個金融系統。此外，代幣化將使財富管理民主化，以低成本提供個性化、主動化的投資組合策略。**2.AI 代理和人工智能** AI 代理經濟的興起創造了對可驗證身份的需求，從「認識您的客戶」(KYC) 到「認識您的代理」(KYA)。AI 協助實質研究的能力越來越強，需要新的工作流程和報酬模式。一個重大的挑戰是 AI 代理透過擷取價值而不支援內容創造者，對開放網路徵收「隱形稅」，因此需要新的技術與經濟模式，以提供即時、以使用為基礎的報酬。**3.隱私與安全** 隱私正在成為加密貨幣的關鍵護城河和網絡效應的來源，因為跨鏈移動隱私資料仍然很困難。安全訊息傳輸的未來在於可消除對中央伺服器信任的量子抗性分散式協定。隱私即服務」(Privacy-as-a-Service) 的概念逐漸受到重視，提供可編程的資料存取控制。安全實務正從 「程式碼即法律 」演進至 「規格即法律」，利用正式驗證與執行時強制執行，自動維護關鍵的安全屬性。**4.其他領域與應用** 預測市場的規模、範圍和智慧化程度都將增加，並與人工智慧和加密技術整合，以解決資訊和治理方面的挑戰。隨著 "staked media "的興起，評論員和分析師將使用代幣承諾和鏈上記錄來建立可驗證的可信度。SNARKs 等加密基元有望取得突破，降低驗證開銷，實現區塊鏈應用之外的「可驗證雲計算」。**5.創建者的未來之路** 對於加密企業而言，交易只是一種手段，而非目的。專注於產品與市場契合的「產品」方面的創始人可能會建立更持久的企業。最後，美國等市場預期的法規明朗化可以使法律框架與技術架構保持一致，允許區塊鏈網路以更高的透明度和分散性運作，消除法律不確定性造成的扭曲。