اعتماد البيتكوين عالميًا يتجاوز 500 مليون: الأسواق الناشئة تتصدر المشهد

اعتبارًا من أوائل عام 2025، عززت العملة الرقمية مكانتها في مجال التمويل العالمي مع وجود أكثر من 500 مليون مستخدم في جميع أنحاء العالم. تهيمن البيتكوين باعتبارها الأصل الرقمي الأكثر اعتمادًا على نطاق واسع، ولكن أنماط التبني تكشف عن تفاوتات جغرافية مذهلة. ففي حين أن دولًا مثل الهند ونيجيريا والأرجنتين تشهد نموًا شعبيًا هائلاً، فإن دولًا أخرى تعاني من عدم اليقين التنظيمي أو عدم الاستقرار الاقتصادي. يرسم هذا التباين صورة معقدة لمستقبلنا المالي - حيث تعمل البيتكوين كأداة تحوط من التضخم وأداة دفع يومية في الاقتصادات ذات التفكير المستقبلي.

مشهد التبني العالمي: الاقتصادات الناشئة تحتل الصدارة

يكشف مؤشر Chainalysis 2024 لتبني العملات الرقمية عن تحول زلزالي: تتفوق الدول النامية على القوى الاقتصادية التقليدية في نصيب الفرد من تبني العملات الرقمية. ويغذي هذا الاتجاه محركات إقليمية متميزة:

• هيمنة آسيا تُمثل الهند والصين مجتمعتين ما يقرب من نصف قاعدة مستخدمي العملات الرقمية على مستوى العالم، حيث تستفيدان من الأصول الرقمية لخدمة أعداد هائلة من السكان الذين لا يتعاملون مع البنوك. كما تُصنف فيتنام وإندونيسيا وتايلاند وباكستان أيضًا من بين أكبر 20 دولة تتبنى العملات الرقمية، مدفوعة باحتياجات التحويلات المالية والسكان الشباب البارعين في مجال التكنولوجيا.
• التحوط من التضخم في أمريكا اللاتينية مع مواجهة الأرجنتين لتضخم ثلاثي الأرقام وفنزويلا التي تعيد بناء اقتصادها، أصبحت العملات الرقمية أدوات مالية حيوية. وتأتي كل من البرازيل والمكسيك والأرجنتين ضمن أفضل 15 دولة تتبنى العملات الرقمية وتستخدم البيتكوين في المقام الأول لحماية المدخرات والمعاملات عبر الحدود.
• ثورة الجوال أولاً في أفريقيا تتصدر نيجيريا منطقة جنوب الصحراء الكبرى في أفريقيا مع ثاني أعلى معدل اعتماد في العالم. سجلت كينيا أكبر نمو سنوي على مستوى العالم - حيث تضاعف حجم معاملات العملات الرقمية منذ عام 2023. وقد أتاح تكامل محفظة الهاتف المحمول إجراء تحويلات سلسة من نظير إلى نظير، متجاوزًا الحواجز المصرفية التقليدية.

رواد السياسة الدول التي تراهن بشكل كبير على البيتكوين

بينما ينمو الاعتماد بشكل عضوي في العديد من المناطق، تعمل العديد من الحكومات بنشاط على تسريع دمج البيتكوين من خلال التشريعات التقدمية:

1. تجربة السلفادور الجريئة: أدى قرار الرئيس ناييب بوكيلي في عام 2021 بجعل البيتكوين عملة قانونية إلى تحويل هذه الدولة الواقعة في أمريكا الوسطى إلى حالة اختبار عالمية. تُظهر مبادرات مثل "مدينة البيتكوين" (وهي منطقة اقتصادية مخطط لها تعمل بالعملات الرقمية) والسندات المدعومة بالبيتكوين التزامًا غير مسبوق على مستوى الدولة. على الرغم من انتقادات صندوق النقد الدولي، فإن معاملات البيتكوين اليومية تدعم الآن التجارة السلفادورية.

2. المخطط التنظيمي لدولة الإمارات العربية المتحدة: أنشأت دبي في عهد الشيخ محمد بن راشد آل مكتوم هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA) - مما أدى إلى إنشاء أوضح إطار عمل للعملات الرقمية في الشرق الأوسط. تجتذب المناطق المعفاة من الضرائب الشركات الناشئة في مجال البلوك تشين، بينما يقبل تجار التجزئة الفاخرون بشكل روتيني مدفوعات البيتكوين. تهدف الإمارات العربية المتحدة إلى أن تصبح مركز الابتكار الأول في العالم في مجال العملات الرقمية بحلول عام 2030.

3. "وادي العملات المشفرة" في سويسرا: لقد تطورت كانتون تسوغ إلى مركز للبلوك تشين، حيث تضم المئات من شركات التشفير. وقد كانت الجهات التنظيمية السويسرية رائدة في سن قوانين تتيح دفع الضرائب المشفرة والأوراق المالية الرمزية. يوفر هذا النهج اللامركزي - الذي يجمع بين الرقابة الفيدرالية والمرونة البلدية - نموذجًا للاقتصادات الغربية.

4. بوابة سنغافورة المؤسسية: توازن هيئة النقد في سنغافورة (MAS) بين الابتكار والمعايير الصارمة لمكافحة غسيل الأموال. يقبل كبار تجار التجزئة مثل متاجر مترو الكبرى الآن العملات المستقرة، بينما تستفيد شركات التمويل التقليدية العملاقة من سنغافورة كمقر للعملات الرقمية الآسيوية. نائب رئيس الوزراء هنغ سوي كيت، نائب رئيس الوزراء السنغافوري، يؤيد البلوك تشين باعتبارها بنية تحتية حيوية.

5. انعكاس السياسة النيجيرية بعد العداء الأولي، أطلق الرئيس بولا تينوبو سياسة البلوك تشين الوطنية في عام 2024. هذا التحول يعترف بالواقع: على الرغم من القيود التي فرضها البنك المركزي، كان 351 تيرابايت من النيجيريين الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و60 عامًا يمتلكون عملات رقمية في عام 2023. تهدف اللوائح الجديدة إلى إضفاء الطابع الرسمي على أسواق الند للند التي تهيمن على التحويلات المالية.

أين تصبح البيتكوين سائدة: النقاط الساخنة لاعتماد التجار للبيتكوين

التبني الحقيقي ليس مجرد امتلاك عملة رقمية - بل إنفاقها. هذه المناطق رائدة في دمج البيتكوين في العالم الحقيقي:

• الولايات المتحدة الأمريكية: يضم أكبر اقتصاد تشفير في العالم أكثر من 851 جهاز صراف آلي عالمي للبيتكوين (أكثر من 40,000 ماكينة). تقوم ستاربكس بمعالجة مدفوعات البيتكوين عبر تطبيقات Bakkt وFold. تتيح المنصات الرئيسية مثل Shopify وPayPal إمكانية الدفع بالعملة الرقمية لآلاف التجار، بينما تقبل مسارح AMC وMicrosoft وNewegg البيتكوين مباشرةً.
• الرواد الأوروبيون: تشهد ألمانيا والبرتغال وهولندا ارتفاعًا في قبول البيتكوين. تتعامل المقاهي في برلين ومساحات العمل المشتركة في لشبونة بشكل روتيني بالعملات الرقمية. تعمل لائحة الاتحاد الأوروبي للأسواق في الأصول المشفرة (MiCA) - التي ستصبح سارية المفعول في عام 2025 - على توحيد القواعد في 27 دولة، مما يعزز ثقة التجار.
• وجهات السياحة المشفرة: تستفيد النقاط الساخنة للسفر من البيتكوين لجذب الرحالة الرقميين. تتميز فوكيت وشيانغ ماي في تايلاند بفنادق وشركات سياحية صديقة للعملات الرقمية. وتقبل النوادي الشاطئية في بالي عملة البيتكوين، بينما يقدم "ساحل العملات الرقمية" في البرتغال (من لشبونة إلى بورتو) تجارب بيتكوين متكاملة - من تأجير الفلل إلى عشاء المأكولات البحرية.

الفجوة التنظيمية: رواد الطريق مقابل المتشككين

لا يزال التنظيم العالمي للعملات الرقمية مجزأ، مما يخلق تناقضات صارخة:

• الاختصاصات القضائية المؤيدة للابتكار: تتصدر الإمارات العربية المتحدة وسويسرا وسنغافورة والسلفادور بأطر عمل مصممة خصيصًا. وتشمل ركائزها المشتركة: الترخيص الواضح للبورصات، والمعاملة الضريبية المحددة، وصناديق الحماية لاختبار المنتجات الجديدة. كما تبرز تكساس وفلوريدا في الولايات المتحدة كملاذات للعملات الرقمية على مستوى الولاية.
• الأنظمة التقييدية: تُبقي الصين على حظرها للعملات الرقمية لعام 2021، بينما تفرض الهند ضرائب عقابية - ضريبة أرباح رأسمالية بقيمة 301 تيرابايت و3 تيرابايت بالإضافة إلى 11 تيرابايت و3 تيرابايت من خصومات المعاملات. يواصل البنك المركزي النيجيري الحد من التعاملات بين البنوك والعملات الرقمية على الرغم من الدعم الرئاسي.
• المسار الأوسط للاتحاد الأوروبي تفرض MiCA حماية صارمة للمستهلكين واحتياطيات مستقرة من العملات المعدنية ولكنها تمنح حقوق "جواز السفر" - مما يسمح للشركات المرخصة بالعمل على مستوى الكتلة. يمكن أن يؤثر هذا النهج المتوازن على المعايير العالمية.
• أفريقيا والغرب المتوحش في أمريكا اللاتينية والبحر الكاريبي تفتقر معظم الدول إلى قوانين شاملة. فالتبني الشعبي يفوق التشريعات، مما يجبر المنظمين على التفاعل بدلاً من التخطيط. يوفر إطار عمل التشفير البرازيلي لعام 2024 الأمل في تحقيق الاتساق الإقليمي.

تأثير ترامب: إعادة تشكيل مستقبل التشفير في أمريكا

تشهد الولايات المتحدة - التي تضم 28 مليون مستخدم للعملات الرقمية - تحولاً سياسياً له آثار عالمية. يمثل تحول الرئيس دونالد ترامب المؤيد للعملات الرقمية تحولاً دراماتيكياً:

• تحولات السياسات: تعهد ترامب في حملته الانتخابية لعام 2024 "بإنهاء العداء التنظيمي"، مستهدفًا على وجه التحديد نهج رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات غاري جينسلر الذي يتسم بالتشدد في الإنفاذ. وقد أنشأ الأمر التنفيذي الذي أصدره في مارس 2025 احتياطي بيتكوين استراتيجي - مما يجعل الولايات المتحدة أول دولة تحتفظ بالبيتكوين كأصل وطني.
• المحفزات المؤسسية: أتاحت موافقات BlackRock وFidelity على صناديق Bitcoin ETF في عام 2024 فتح $30 مليار دولار من رأس المال المؤسسي. تقدم البنوك الكبرى الآن خدمة حفظ العملات الرقمية، بينما تقوم Visa بمعالجة تسويات العملات المستقرة.
• إعادة الاصطفاف السياسي: الجمهوريون الذين كانوا متشككين في السابق يتوددون الآن إلى "ناخبي العملات الرقمية". يؤطر خطاب ترامب الأصول الرقمية على أنها "وطنية" - واصفًا ريادة الولايات المتحدة في البلوك تشين بأنها ضرورية للتنافسية الاقتصادية ضد الصين. يشير هذا الزخم من الحزبين الجمهوري والديمقراطي إلى تغييرات دائمة في السياسة.

الطريق إلى الأمام: التبني ما بعد التكهنات

يؤكد وصول عدد مستخدمي العملة الرقمية إلى 500 مليون مستخدم على ديمومة العملة الرقمية، ولكن تطورها يكشف عن اتجاهات مهمة:

1. تنويع حالات الاستخدام: وبعيدًا عن التداول، أصبحت العملات الرقمية الآن ذات فائدة ملموسة: النيجيريون يستخدمون USDT لمدفوعات الاستيراد، والأرجنتينيون يحتفظون بمدخراتهم بعملة البيتكوين، والفلبينيون الذين يعملون لحسابهم الخاص يتلقون رواتبهم بعملات مستقرة. تطبيقات العالم الحقيقي ترسخ التبني.
2. الفجوة بين المستخدم المؤسسي والمستخدم العادي: تهيمن أمريكا الشمالية وأوروبا على أحجام المعاملات المؤسسية ولكنهما متخلفتان في نصيب الفرد من الاستخدام. وعلى العكس من ذلك، تُظهر الأسواق الناشئة مشاركة نشطة عالية على الرغم من أحجام المعاملات الأصغر - مما يسلط الضوء على إمكانات الشمول المالي للعملات الرقمية.
3. مخاوف النشاط غير المشروع: تُظهر بيانات Chainalysis مخاطر مركزة: تُظهِر كوريا الشمالية ونيجيريا وجورجيا والفلبين وروسيا تعرضًا كبيرًا لجرائم التشفير (خاصةً التهرب من العقوبات وعمليات الاحتيال). يجب أن يوازن التنظيم الفعال بين الابتكار والأمان.
4. دور التكنولوجيا: نما اعتماد DeFi بشكل أسرع في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى وأوروبا الشرقية في عام 2024. تتجاوز الحلول القائمة على الهاتف المحمول قيود البنية التحتية، مما يثبت أن إمكانية الوصول - وليس الثروة - هي التي تدفع الاستخدام.

مع تحول البيتكوين من أصول بديلة إلى بنية تحتية مالية، تظهر حقيقة واحدة: البلدان التي تتبنى هذا التحول لا تتبنى تقنية فحسب - بل تعيد تصميم مستقبلها الاقتصادي. وبفضل الوضوح التنظيمي والتطبيقات سهلة الاستخدام، قد يصل ال 500 مليون مستخدم القادمون بأسرع مما توقعه أي شخص.